Лизинг — это своеобразная форма аренды, отличная от других. При этом происходит отделение владения имуществом от пользования им.
Лизинг — особая форма финансирования покупки разнообразного оборудования.
Как правило, лизинговые операции осуществляются с помощью фирм, специализирующихся на этой деятельности. Лизинговая компания — компания, предоставляющая в лизинг какой-либо объект на определенных условиях лизингополучателю.
У лизингодателя возникают определенные обязанности:
1) заключение договора по купле-продаже с поставщиком объекта на согласованных условиях;
2) информирование поставщика о необходимости поставки объекта на уже определенных условиях;
3) подписание протокола приема после того, как объект будет введен в эксплуатацию. Лизингодатель является собственником объекта, предоставляемого в лизинг. Лизинговая компания занимается приобретением прав собственности на имущество у производителя, а затем она отдает его в лизинг на определенный срок. Предоставление некоторого объекта в лизинг можно представить следующим образом:
1) имущество «движется» от производителя к пользователю;
2) пользователь направляет лизинговой компании лизинговые платежи;
3) лизинговая фирма направляет производителю объекта оплату покупки.
Величина и сроки лизинговых платежей устанавливаются при заключении договора. В случае неисполнения пользователем условий договора лизингодатель имеет право либо расторгнуть заключенный договор, либо использовать предоставленные ему гарантии.
Лизинг широко распространен, особенно в сфере международных связей. Все условия и отношения между участниками определяются в соответствии с договором. У лизингополучателя тоже существуют определенные обязательства:
1) принять объект сделки;
2) проверить целостность поставки и функционирование оборудования и сделать запись об этом в протоколе;
3) при обнаружении неисправностей сообщить об этом лизингодателю, который потребует от поставщика устранения неисправностей или замены данного оборудования;
4) после приемки объекта лизингополучатель должен взять на себя права лизингодателя, которые у него имеются в отношении поставщика.
В 1988 г. в Канаде проходила Международная конференция, касающаяся вопросов лизинга и факторинга. В ходе ее работы были подписаны Конвенция о международном факторинге и Конвенция о международном финансовом лизинге. В последнем документе дается четкое определение лизинга, разрабатываются определенные правила.
Согласно этой Конвенции лизинг — операция передачи пользователю материального имущества предоставляющим лицом, которое предварительно в соответствии с желанием пользователя было выбрано и приобретено, на условиях выплаты определенных взносов (сумма оговорена в договоре, с учетом амортизации имущества). Из этого определения можно выделить некоторые особенности:
1) фирма-пользователь в перспективе получает право на выкуп данного имущества;
2) это имущество должно быть использовано для получения определенной выгоды, но не для личных или семейных нужд пользователя;
3) отношения между участниками этого процесса должны быть урегулированы.
В тех случаях, когда объектом аренды выступают оборудование, приборы, машины и контролирующие устройства, выделяют несколько форм аренды:
1) краткосрочная аренда — рентинг. Это аренда на срок от нескольких дней до полугода;
2) среднесрочная аренда — хайринг — на срок от года до 3 лет;
3) долгосрочная аренда — лизинг. Это аренда сроком до 20 лет.
Всего существует около 30 видов лизинга. Наиболее часто используются следующие классификации.
По способу использования лизинг подразделяется на производственный и потребительский. Это зависит от того, что финансируется — капиталовложения или потребительские товары, нацеленные на длительное использование.
По предмету лизинг подразделяется на движимый и недвижимый. К движимому относятся станки, оборудование, машины и т. д. А к недвижимому — здания и сооружения.
По методу использования различают индивидуальный и ли- зинг-бланко. Это зависит от того, какова экономическая цель использования предмета лизинга. Если предприятие собирается использовать объект только для себя, то это индивидуальный лизинг. При лизинге-бланко предприятие заботится не только о себе, но и о предприятиях, которые состоят с ним в отношениях кооперации, так как для обеспечения высокого качества своей продукции фирме нужны качественные комплектующие, для производства которых требуется создание определенных условий.
По характеру взаимодействия лизинг может быть чистым или широким. При чистом продается только сам предмет лизинга. При широком же предоставляются различные сопутствующие услуги. Кроме того, существует «мокрый» лизинг, при котором лизингопользователь имеет возможность получить такие услуги, как техническое обслуживание этого предмета, ремонт, если возникнет в нем необходимость, страхование и т. д.
По сфере предоставления объекта в лизинг — внутренний (предоставляется внутри страны) и внешний (предназначенный для зарубежного лизингополучателя). При международном лизинге выделяют экспортный, импортный лизинг и сублизинг. При импортном лизинге лизинговая фирма покупает предмет лизинга за рубежом, а предоставляет его отечественному производителю. При экспортном лизинге — наоборот.
Особо выделяют финансовый лизинг. При этом виде лизинга лизинговая компания отвечает только по вопросам, связанным с финансами, а ответственность, связанная с использованием предмета, ложится на плечи арендатора. При этом предусматривается длительный срок использования предмета, что означает практически взятие его в кредит, так как повторная сдача в аренду не предусматривается. Кроме того, расторжение договора в течение срока действия контракта невозможно. Соглашение при этом обязательно трехстороннее, т. е. требуется владелец имущества, которое сдается в лизинг.
Существуют следующие разновидности финансового лизинга:
1) лизинг-стандарт. При этом изготовитель продает объект лизинга компании, специализирующейся в этой области, которая продает этот предмет потребителю;
2) лизинг поставщику. При этой форме происходит совмещение ролей продавца и арендатора. Существует вид лизинга, называемый оперативным.
Он предполагает короткие сроки аренды, меньшие периоды службы оборудования, большое количество предоставляемых услуг по ремонту, страхованию и обслуживанию. Для его применения необходимы определенные условия: наличие на рынке такого оборудования, которое уже было использовано и еще пригодно для дальнейшего пользования, потребность повторной сдачи оборудования в аренду за более низкую плату.
Таким образом, предполагается многократное предоставление данного предмета различным лизингополучателям. С помощью этого вида лизинга можно уменьшить сроки аренды, снизить риск потери или порчи имущества, сдавать данный объект неоднократно. Этот вид лизинга используется в том случае, если полученных от использования оборудования денег не достаточно для того, чтобы покрыть всю первоначальную стоимость, при коротких сроках сдачи в аренду и т. д.
В 1980-х гг. стали применять новые виды лизинга: возвратный и бай-бэк.
Схема действия возвратного лизинга такова: фирма, уже использующая оборудование, продает его специализированной лизинговой компании для того, чтобы у нее взять это оборудование в лизинг.
Это позволяет фирме получить средства от продажи части основного капитала, одновременно не прекращая его эксплуатации. Полученные средства компания может вложить в свой же бизнес. Это может быть очень выгодно для этой фирмы в том случае, если доходы, полученные от продажи объектов лизинга, будут выше, чем арендные платежи.
При лизинге бай-бэк оплата производится специфическим образом, а именно поставкой продукции, изготовленной на данном оборудовании.
Лизинг получает все более широкое распространение. Причина этого — выгоды для всех участников данного процесса. Преимущества лизинга можно представить, сгруппировав их.
1. Финансовые преимущества. В некоторых ситуациях для предприятия это наиболее оптимальное решение проблемы нехватки какого-либо объекта при недостаточности средств на его покупку. Становится проще реагировать на изменения в рыночной структуре, лизинговые платежи фиксированы в отличие от уровня цен. Всегда существует возможность прийти к наиболее оптимальному варианту, который устраивал бы все стороны.
2. Инвестиционные преимущества. Для многих компаний лизинг — едва ли не единственный вариант получения какого-либо оборудования, так как при взятии ссуды в банке требуется значительная сумма своих средств, а получение какого-либо имущества в лизинг предполагает наличие залога в виде этого самого имущества. Так как имущество находится в собственности лизингодателя, существенно снижается вероятность невозврата средств. К тому же фирма может инвестировать сэкономленные за счет лизинга средства в свое же дальнейшее развитие. И наконец, согласно существующим налоговым и правовым нормам в большинстве случаев лизинг является более выгодным, чем кредит.
3. Организационно-эксплуатационные преимущества. При отсутствии необходимости немедленной выплаты всей стоимости оборудования можно сразу же приступать к эксплуатации. В результате использования данного объекта фирма получает прибыль, часть которой идет на уплату лизинговых платежей, а часть остается в распоряжении арендатора.
4. Сервисные преимущества. Арендатор получает возможность воспользоваться целым рядом таких услуг, как страхование, гарантия, транспортировка и т. д.
5. Учетно-бухгалтерские преимущества. Расходы, связанные с лизингом, относятся к текущим затратам, что позволяет снизить налогооблагаемую прибыль. Объект, взятый в лизинг, остается на балансе фирмы-лизингодателя, а не на балансе арендатора.
Но у лизинга существуют и определенные недостатки:
1) лизинговые операции достаточно сложны в плане разработки условий заключения договора и документального оформления;
2) фирма-лизингодатель обязательно должна иметь довольно большой начальный капитал или такой источник средств, который обеспечивал бы стабильный доход;
3) по причине инфляции арендатор теряет часть средств из-за повышения остаточной стоимости оборудования;
4) если сравнивать цены на оборудование и на кредит, лизинг обходится дороже, так как риск износа полностью ложится на фирму-лизингодателя.
В связи с быстрым развитием лизинговый бизнес должен подвергаться определенному правовому регулированию, так как участники данного процесса заинтересованы в точном исполнении обязательств.
В настоящее время в мире наблюдается тенденция по уменьшению препятствий развитию лизинговых отношений. Были приняты многочисленные законы и соглашения.